Un apunte sobre la banca mundial.
A continuación os dejo un pequeño comentario que dejé en el blog: www.elblogsalmon.com ; sobre este artículo que escribieron:
http://www.elblogsalmon.com/mercados-financieros/la-decadencia-de-los-bancos-centrales-y-la-politica-monetaria
Es un análisis a grosso modo de lo que está ocurriendo en esta nuestra actual crisis financiera.
...
Los bancos centrales demuestran con la ineficacia de sus medidas en que se han convertido los bancos privados. Ellos son lo verdaderos creadores de la masa monetaria, los famosos M1,M2, etc. Por lo cual las tasas de interes oficial del dinero apenas surte efecto en la economía real.
Los mal llamados estímulos de los bancos centrales, que en teoria tienden a incrementar el dinero disponible en las economías, a costa de crear inflación, están siendo utilizados por la banca privada deudora para financiar los pagos a la banca privada acreedora. Al no llegar a la economía real bajo la forma de créditos no se está realmente incrementando esa masa monetaria.
La banca privada acreedora, que también es de los gobiernos con fuertes déficit presupuestarios, no re-invierte en proyectos de economía REAL ya que sus objetivos de rentabilidad se encuentran fijados a C/P. No olvidemos que las inversiones en sectores productivos, o incluso en el sector servicios, tienen unas tasas de retornos muy superiores al año, lo cual para un banquero de inversión no es especialmente rentable. Entonces los objetivos de la banca "saneada" es intentar entrar en mercados volatiles, incluso el de deuda lo es(veáse crisis de la deuda soberana periferica europea 2011-2014), de forma que las rentabilidades son más altas.
Entonces nos planteamos si los objetivos de la banca "saneada" no es la de canalizar el ahorro a los inversores (que gilipollez académica) ¿qué es lo que están haciendo?
Lamentablemente se han convertido en el eje de un sistema económico en el que juegan varios papeles:
1. Son los creadores del dinero a través de la deuda, cuanto más prestamos crean, más dinero introducen en el sistema, esto ha sido reconocido por el Banco de Inglaterra, que son algo menos torpes que el Banco de España.
2. Son los intermediarios de operaciones financieras en los mercados monopolizando el control sobre todas las posibles inversiones de terceros.
3. Son los captadores primarios de ahorros, a través de productos financieros que después se han demostrado que han sido usados para financiar déficits en las operaciones de los bancos, ya sea través de fondos de inversión inmobiliaria, las preferentes, los CDS, etc.
4. Son los gestores primarios de los estímulos a la economía real ya que a ellos venden al banco central de turno (BCE,BI,BJ,RF,etc) los activos que suponen estos que impiden la concesión de financiación a la economía real, cuando en realidad lo que están haciendo es tapar los agujeros de esa banca privada.
Ya por último solo sortearemos la crisis a través de dos vías que hay que desarrollar:
1. Nuevos mecanismos de financiación de la economía real, por ejemplo las entidades que dan creditos a personas fisicas o juridicas a través de plataformas digitales
2. Separar definitivamente la banca de inversión financiera, de la banca comercial, de la banca industrial, que han sufrido en los últimos 30 años un concentración so pretexto de tener músculo en la economía global.(añadido en este artículo.) Pero no a niveles legales sino a niveles de concentración del accionariado. Es una norma anti-monopolio que tan bien les ha ido a los USA durante la primera mitad del siglo XX. Impidiendo al capital cruzar intereses de forma que sean dominantes tanto en el mercado de inversión como en el mercado del crédito.
Por mi parte nada más que graznar sobre este tema.
http://www.elblogsalmon.com/mercados-financieros/la-decadencia-de-los-bancos-centrales-y-la-politica-monetaria
Es un análisis a grosso modo de lo que está ocurriendo en esta nuestra actual crisis financiera.
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Los bancos centrales demuestran con la ineficacia de sus medidas en que se han convertido los bancos privados. Ellos son lo verdaderos creadores de la masa monetaria, los famosos M1,M2, etc. Por lo cual las tasas de interes oficial del dinero apenas surte efecto en la economía real.
Los mal llamados estímulos de los bancos centrales, que en teoria tienden a incrementar el dinero disponible en las economías, a costa de crear inflación, están siendo utilizados por la banca privada deudora para financiar los pagos a la banca privada acreedora. Al no llegar a la economía real bajo la forma de créditos no se está realmente incrementando esa masa monetaria.
La banca privada acreedora, que también es de los gobiernos con fuertes déficit presupuestarios, no re-invierte en proyectos de economía REAL ya que sus objetivos de rentabilidad se encuentran fijados a C/P. No olvidemos que las inversiones en sectores productivos, o incluso en el sector servicios, tienen unas tasas de retornos muy superiores al año, lo cual para un banquero de inversión no es especialmente rentable. Entonces los objetivos de la banca "saneada" es intentar entrar en mercados volatiles, incluso el de deuda lo es(veáse crisis de la deuda soberana periferica europea 2011-2014), de forma que las rentabilidades son más altas.
Entonces nos planteamos si los objetivos de la banca "saneada" no es la de canalizar el ahorro a los inversores (que gilipollez académica) ¿qué es lo que están haciendo?
Lamentablemente se han convertido en el eje de un sistema económico en el que juegan varios papeles:
1. Son los creadores del dinero a través de la deuda, cuanto más prestamos crean, más dinero introducen en el sistema, esto ha sido reconocido por el Banco de Inglaterra, que son algo menos torpes que el Banco de España.
2. Son los intermediarios de operaciones financieras en los mercados monopolizando el control sobre todas las posibles inversiones de terceros.
3. Son los captadores primarios de ahorros, a través de productos financieros que después se han demostrado que han sido usados para financiar déficits en las operaciones de los bancos, ya sea través de fondos de inversión inmobiliaria, las preferentes, los CDS, etc.
4. Son los gestores primarios de los estímulos a la economía real ya que a ellos venden al banco central de turno (BCE,BI,BJ,RF,etc) los activos que suponen estos que impiden la concesión de financiación a la economía real, cuando en realidad lo que están haciendo es tapar los agujeros de esa banca privada.
Ya por último solo sortearemos la crisis a través de dos vías que hay que desarrollar:
1. Nuevos mecanismos de financiación de la economía real, por ejemplo las entidades que dan creditos a personas fisicas o juridicas a través de plataformas digitales
2. Separar definitivamente la banca de inversión financiera, de la banca comercial, de la banca industrial, que han sufrido en los últimos 30 años un concentración so pretexto de tener músculo en la economía global.(añadido en este artículo.) Pero no a niveles legales sino a niveles de concentración del accionariado. Es una norma anti-monopolio que tan bien les ha ido a los USA durante la primera mitad del siglo XX. Impidiendo al capital cruzar intereses de forma que sean dominantes tanto en el mercado de inversión como en el mercado del crédito.
Por mi parte nada más que graznar sobre este tema.
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